一銑削、一轉輪、一鉆孔、一打磨，有雷霆萬鈞之威，也有毫厘不差之準。

作為一家民營企業(yè)，從國內到國外，從普通的壓力機生產企業(yè)到鍛壓機床行業(yè)龍頭，這家公司憑借在中高端金屬成形裝備研發(fā)制造領域孜孜不倦的技術創(chuàng)新，成為國家級制造業(yè)單項冠軍企業(yè)，用59年時間，打開了屬于機床制造的一片天。

《金融時報》記者走進揚力集團第九裝配車間，頭頂緩緩劃過巨大吊鉤，三至四層樓高的機床吊裝設備矗立在中間，車間角落處，一名身著安全服的工作人員正在進行冷裝偏心齒輪的裝配工作。

當記者走進車間深處，瞬間被機械運作的低沉聲響所包圍。巨大的沖壓機床整齊排列，鋼鐵手臂精準地抓取、沖壓著金屬板材，火花四濺，每一次有力的沖壓仿佛都是實體經濟強勁脈搏的跳動。

“我們是一家主營金屬成形機床的企業(yè)，主要產品包括機械壓力機、液壓機、數控折彎機等設備，您現在所在的是我們三個生產基地之一。”揚力集團第九裝配車間負責人向《金融時報》記者大聲介紹道。

據了解，在中小型標準機房的客戶中，絕大部分是中小微企業(yè)，在設備采購過程中，往往面臨不小的資金壓力，這也成為他們服務下游客戶時需要面對的挑戰(zhàn)。

在這種情況下，融資租賃作為一種靈活高效的金融服務模式走入了眾多小微企業(yè)的視野。

實現設備更新：融資租賃成“及時雨”

2024年3月，國務院印發(fā)了《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》的通知，明確提出要通過“實施設備更新行動”“推進重點行業(yè)設備更新改造”來加快構建新發(fā)展格局，推動高質量發(fā)展，促進投資和消費。

但是，在一些中小企業(yè)眼中，實現設備更新并不容易。

“設備采購是生產投入的重中之重，好比蓋房子打地基，可這投資回報周期長，對我們小企業(yè)來說，負擔就像一座大山壓得人喘不過氣?！币患疑a中小型標準機床公司的負責人無奈地說，“我們的大部分用戶都是中小企業(yè)，他們采購設備的時候，心里都明白先進設備能提升生產效率，可一想到資金緊張，就只能猶豫不決，有心無力?！?/span>

在與企業(yè)交流的過程中，記者聽到最多的就是中小企業(yè)在采購設備時遇到的各種困難，其中以資金問題最為突出。

在山東濟南的邦德激光，相關負責人對此也深有感觸地說：“中小企業(yè)主要面臨著資金鏈方面的問題，大部分金屬加工企業(yè)都是重資產運營，大量的資金成本投入在廠房、原材料這些環(huán)節(jié)，所以在設備更新方面的資金就沒有那么充裕?！?/span>

生產不能停滯、設備需要升級，中小企業(yè)如何打破資金困境？是否有更貼近它們真實需求的融資渠道和方式？

有著“融資+融物”雙重特性的融資租賃如同一場“及時雨”，為它們打開了資金融通新的大門。

站在企業(yè)的角度，“融資租賃模式在設備供應鏈優(yōu)化方面，能緩解客戶付款壓力，加速設備流轉，使供應鏈運轉更高效。于普惠金融而言，降低設備使用門檻，能夠助力更多企業(yè)用上優(yōu)質設備、推動產業(yè)升級?！睋P力集團副董事長、總裁林雅杰表示。

那么，就機床行業(yè)而言，當下中小機床企業(yè)對融資租賃的需求真的越來越高了嗎？

“是的，尤其是近幾年，我們發(fā)現融資租賃的比例在逐漸增加。以2024年1月至11月為例，客戶采用融資租賃方式支付的訂單金額高達1.6億元，基本是中小公司，占據了公司中小型設備銷售額的10%左右。”林雅杰笑著說道，作為鍛壓機床龍頭企業(yè)，長期與眾多中小企業(yè)客戶打交道，數據就是最好的證明。

談及融資租賃對中小企業(yè)的幫助，邦德激光相關負責人也表示，通過融資租賃，公司可以向更多客戶提供所需設備，尤其是那些因資金限制而無法一次性購買設備的中小企業(yè)，這樣的模式降低了客戶的采購門檻，也擴大了公司的潛在市場。

怎樣做得好：以協同合作拓新局

在國家大力推進金融供給側結構性改革的背景下，我國融資租賃行業(yè)正加速突破傳統業(yè)務邊界，通過與金融機構、產業(yè)聯盟及實體企業(yè)的跨界協同，構建起多層次、多維度的創(chuàng)新合作生態(tài)。

“開放協同”的模式不僅為企業(yè)提供了更加靈活的融資解決方案，也為實體產業(yè)升級注入新動能。

據記者了解，蛇年伊始，長江聯合金融租賃有限公司就與渝農商金融租賃有限責任公司攜手合作，成功落地“聯合租賃”直租項目，以雙出租人聯合直租模式，通過“融物”實現“融資”，將還款周期與設備產出效益直接掛鉤，發(fā)揮中長期融資支持優(yōu)勢，有效降低某算力行業(yè)龍頭公司擴產初期資金投入壓力，同時，疊加直租模式下的增值稅抵扣紅利，全面提速產能擴建。

在業(yè)內人士看來，這標志著農商系金租在服務國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)上實現了突破，以提供創(chuàng)新、高效的融資租賃服務為宗旨，聯手打造“聯合租賃”新篇章。雙方通過在跨區(qū)域資源整合、協同調研、產品設計、資產管理等方面的深入合作，為客戶提供定制化的融資方案。

其實，不僅是融資租賃同業(yè)在進行協同合作，作為資金密集型行業(yè)，金融租賃公司近年來也在積極尋求與銀行等金融機構的深度協同。

“民生銀行與民生金租開展了‘銀租協同’模式，借助‘銀行+租賃’產品的靈活組合，形成差異化的互補優(yōu)勢，以定制化的綜合金融方案切實為中小微企業(yè)解決融資難的痛點。”民生銀行揚州分行行長杜楊坤對《金融時報》記者說。

“銀租協同”是什么樣的模式？

據民生金租相關負責人介紹，若企業(yè)有產線擴大及設備升級需要，以民生銀行授信為基礎，民生金租通過直接承租、售后回租等產品模式進行補位，涵蓋了設備購買、租賃以及二手設備銷售等多個環(huán)節(jié)，在滿足客戶融資需求的同時，推動對客戶賬戶結算、個人金融等全方位的綜合服務。

在“銀租協同”模式下，銀行資金與金融租賃公司的專業(yè)服務相結合，能夠更好地支持企業(yè)進行設備更新和技術升級。業(yè)內專家表示，此類模式打破了傳統銀行與租賃的競爭關系，通過風險共擔和資源共享，實現了“1+1>2”的協同效應。

不局限于同一金融機構內部的子公司之間展開合作，《金融時報》記者還注意到，非同一體系的金融租賃公司也在與金融機構積極展開合作，包括交銀金租、平安租賃、邦銀金租等。

怎樣做得穩(wěn)：把好合規(guī)“安全閥”

在融資租賃快速發(fā)展的同時，風險防控不容忽視。

近年來，大量融資租賃企業(yè)盲目追求規(guī)模擴張，偏離融物本源，業(yè)務出現異化，存在以融物名義開展“類信貸”業(yè)務、虛構租賃物、涉嫌新增地方政府隱性債務等問題，“名租實貸”在一定程度上加重了金融風險，不利于融資租賃行業(yè)乃至實體經濟的健康發(fā)展。

2023年，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關于促進金融租賃公司規(guī)范經營和合規(guī)管理的通知》對“規(guī)范租賃物及租賃業(yè)務模式”予以細化規(guī)定，監(jiān)管部門針對租賃物權屬不清晰、不適格、虛構等問題涉及的公司及相關違法違規(guī)人員懲戒力度持續(xù)加大。

監(jiān)管部門多次要求“摒棄類信貸觀念，回歸租賃本源”，合規(guī)經營越來越重要，監(jiān)管力度也越來越大，部分公司存在租賃物公示不規(guī)范、業(yè)務審查不嚴格等問題，最終受到嚴厲處罰。

2025年以來，依舊有租賃公司因為該項原因被監(jiān)管處罰。1月10日，國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局的一批行政處罰信息公開表披露，昆侖金融租賃有限責任公司（以下簡稱為“昆侖金租”）及其相關責任人員被罰，處罰事由是以使用權、處分權和收益權受限的財產作為租賃物。

“這些問題給行業(yè)敲響了警鐘，我們必須加強風險防控，確保行業(yè)的健康發(fā)展?！币晃粯I(yè)內人士說，“租賃物公示不規(guī)范，可能會導致租賃物所有權糾紛；業(yè)務審查不嚴格，則可能讓一些不符合條件的企業(yè)獲得租賃服務，增加違約風險?！?/span>

值得注意的是，就在昆侖金租被監(jiān)管公示處罰前不久，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《金融機構合規(guī)管理辦法》，提出包括金融租賃公司、消費金融公司、信托公司在內的金融機構應當在機構總部設立首席合規(guī)官。

融資租賃公司如何在把握合規(guī)的前提下實現發(fā)展？

“在多元化、多層次金融市場體系中，融資租賃具備‘融資+融物’于一體的顯著特征，應通過持續(xù)聚焦租賃本源，充分發(fā)揮出與銀行信貸產品‘錯位’‘補位’的競合作用，實現差異化發(fā)展，為服務實體經濟提供有益補充?！卑钽y金租相關負責人表示，隨著市場環(huán)境的變化、監(jiān)管政策的收緊、分類監(jiān)管的推進，金融租賃業(yè)正處于行業(yè)快速分化時期，一方面，要建立起自身的差異化競爭能力，保持穩(wěn)健發(fā)展的戰(zhàn)略能力；另一方面，也要打破單線思維，樹立綜合化、立體化服務理念，融入產業(yè)圈、同業(yè)圈、設備圈，鏈接資源、鏈接服務，以客戶為中心，構建合作共贏的金租+生態(tài)圈，為客戶提供集中式、多樣化服務。

怎樣做得長：深耕科技賦能之路

“融資租賃要更好地服務實體經濟，就必須不斷創(chuàng)新產品和服務。”業(yè)內專家表示，可以根據不同行業(yè)的特點，設計個性化的租賃方案。

加強與產業(yè)鏈上下游企業(yè)的合作是關鍵?！巴ㄟ^與設備供應商、企業(yè)客戶的緊密合作，我們能夠更好地了解市場需求，提供更精準的金融服務?！币患胰谫Y租賃公司業(yè)務經理說，“與設備供應商合作，我們可以獲取設備的最新信息，了解設備的性能、價格走勢等，為制定合理的租賃方案提供依據。與企業(yè)客戶合作，我們可以深入了解他們的生產經營情況和實際需求，提供更符合他們需求的金融產品?！?/span>

此外，借助金融科技手段提升服務效率和質量是大勢所趨。

據《金融時報》記者了解，從春節(jié)期間就開始火爆的DeepSeek越發(fā)受到金融機構青睞。多家金融租賃公司紛紛接入。目前，廈門金租、深圳租賃等融資租賃機構已首批正式接入DeepSeek大模型。

“利用大數據、人工智能等技術，我們可以更準確地評估風險，優(yōu)化業(yè)務流程，為實體經濟提供更便捷、高效的服務。”某租賃公司相關負責人表示，“通過大數據分析，我們可以收集和分析企業(yè)的海量數據，包括財務數據、經營數據、市場數據等，從而更準確地評估企業(yè)的信用風險。利用人工智能技術，我們可以實現業(yè)務流程的自動化，提高業(yè)務辦理效率，減少人工操作帶來的風險?！?/span>

“數字經濟背景下，數字化賦能融資租賃主要通過在租賃產品智能化設計、數字化租賃決策支持、租賃資產數字化管理、租賃風險數字化管控、租賃在線服務平臺等方向著力，為融資租賃服務設備更新提供新動能，提高設備更新服務效率與效益等途徑來促進服務質量提升。”河北金融學院副教授徐金球說。

當下，融資租賃作為支持實體經濟高質量發(fā)展的重要力量，在解決企業(yè)資金難題、推動產業(yè)升級等方面發(fā)揮著重要作用。通過創(chuàng)新合作、加強風險防控和不斷優(yōu)化服務，融資租賃將為實體經濟的發(fā)展注入更加強勁的動力，助力實體經濟在高質量發(fā)展的道路上穩(wěn)步前行。